各位老铁们，大家好，今天由我来为大家分享股票价格平价，以及股票概念的相关问题知识，希望对大家有所帮助。如果可以帮助到大家，还望关注收藏下本站，您的支持是我们最大的动力，谢谢大家了哈，下面我们开始吧！
一、平价公式推导
期权平价公式：C+Ke^(-rT)=P+S。
假设标的证券在期权存续期间没有收益，认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV(X)=p+S）。认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S=Ke^(-rT)：K乘以e的-rT次方，也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。也可用exp（-rT）表示贴现因子。
根据无套利原则推导：构造两个投资组合。
1.看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成行权价K。
2.看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S。看到期时这两个投资组合的情况。
3.股价St大于K：投资组合1，行使看涨期权C，花掉现金账户K，买入标的物股票，股价为St。投资组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为St。
4.股价St小于K：投资组合1，放弃行使看涨期权，持有现金K。投资组合2，行使看跌期权，卖出标的物股票，得到现金K
5.股价等于K：两个期权都不行权，投资组合1现金K，投资组合2股票价格等于K。从上面的讨论我们可以看到，无论股价如何变化，到期时两个投资组合的价值一定相等，所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则，两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S。换一种思路理解：C-P=S-Ke^(-rT)
二、平价定理的由来
平价定理的原理是：在套利驱动的均衡状态下，购买一股看涨期权、卖空1股股票、抛出1股看跌期权、借入资金购买1股股票的投资组合的收益应该为0。进行了这样的组合时投资人的投资成本正好为0，即投资时投资人没有掏一分钱，即投资额为0，因此其在期权到期时组合的净收入为0，这样的话市场才能均衡，否则如果不投资一分钱，反而能获利，则所有的投资人都会进行这样的操作了。根据上面的原理，则看跌期权价格-看涨期权价格+标的资产价格-执行价格现值=0。即看涨期权价格-看跌期权价值=标的资产价格-执行价格现值。
三、卖出一半股票为啥成本变高了
答卖出一半股票成本肯定变高了呀，因为卖出的股票价格低于买入价格再加上佣金印花税等等。相当于卖出一半后留着的一半股票成本相应提高了，但是如果认为股票价格还会下跌可以在更低的价格买入卖出的部分，那样成本会降低了适合来回做丅。
四、溢价发行，平价发行，折价发行是什么
1、基金的平价发行就是指基金按每基金份额的资产净值的票面价格发行。
2、基金的溢价发行是基金按高于基金面额的价格发行，形成溢价收入，作为基金公司的创业利润。一般来说，溢价的全部或部分金额要转入基
3、金公司的法定准备金，待以后基金公司经营良好时再将其转入基金持有人的资本权益账户。
4、基金的折价发行是指基金以低于基金面额所代表的资产净值的价格发行。这种情况并不常见，但是一些基金管理人为了开拓新的市场，如进入新的地区或领域，采用折价发行不失为一种吸引投资者的策略。
五、股票发行价格可以低于票面价格吗
发行价低于票面价格的发行方式叫折价发行。有些国家可以折价发行，但在中国不可以，只能溢价或平价发行。《公司法〉》第一百二十八条股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
六、量平价跌的含义
量平价跌指股票的价格持续性下跌，而成交量却没有能同步地有效放大。通过量平价跌可以看出投资者并没有对股票形成一种“一致看空”的空头效应。
七、溢价平价是什么意思
1、溢价是高于面值或原定的价格；高于平价的价格。
2、溢价是一个证券市场术语，指所支付的实际金额超过证券或股票的名目价值或面值。而在基金上，则专指封闭型基金市场的买卖价高于基金单位净资产的价值。
3、通常说一支股票有溢价，是指在减掉各种手续费等费用之后还有钱。说一支股票有多少的溢价空间，是指离判断这支股票的目标价格和股票票面价格之间的价差。
关于股票价格平价的内容到此结束，希望对大家有所帮助。
