大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于为什么股票交易要控制仓位的问题，于是小编就整理了1个相关介绍为什么股票交易要控制仓位的解答，让我们一起看看吧。
仓位管理的目的和原则是什么？
仓位管理的目的和原则，这是一个在投资实战管理工作中，非常重要，而往往被普通投资者忽视的问题。首先，仓位管理依附于证券投资的整体目标：要求的增长曲线?最大回撤要求，现金，债券和股票的比例要求?也跟做股票的操作者的风格有关，希望稳定的市值增长？还是暴起暴落?（当然梦想是永远暴起），面对现实，风险和收益成正比例，因此，仓位管理就非常重要了。其次，要敢于主动调整仓位服务于整体的基金管理目标，如果以主动进取型风格股票投资为例，大的利润只有来自于重仓股的大波段，所以，要在特定时刻敢于重仓。但重仓双刃剑，大盘或股票大调整或走熊时，切要轻仓，管理好投资的欲望，常见在牛市表现的好的操盘手到调整市或熊市赔惨了很大程度因为仓位管理不过关。所以，仓位管理是投资实践中的核心问题，必须处理好。
什么是仓位管理呢？大家可能听说过凯利公式，他是根据特定赌局中的胜率和赔率来确定下注比例，以使用户的资金增长率达到最大化。
我再举个例子，在投资世界中，流传最广泛的一种策略是格雷厄姆《聪明的投资者》一书中提到的股债动态平衡策略，将总资产的分为两半各50%，一半买股票，一半买债券。定期进行一次再平衡，使股债维持50%:50%的目标配比。
所运用的原理就是在股市低估时多买股票，而当股市高估时多买债券，从而来达到稳定收益的目的。股债平衡原理对于普通投资者来说非常简单，是一个很容易上手的策略。
决定股票市场上盈利的主要因素有三个，一是企业的长期盈利能力，也就是巴菲特经常说的长期净资产回报率；二是央行的货币政策，我们知道无风险利率的高低会影响资产的价格，举个例子，比如央行放水，2018年的股市大幅下跌是由于去杠杆引起的，而2019年的股市大幅上涨主要是由于货币宽松引起的。三是股票市场的估值，我们主要通过A股自身历史估值纵向对比，来判断当前股票市场是否具有投资价值。
我们今天就根据市场的估值水平来简单地将市场划分为三个投资区间：
黄金投资区：沪深300市盈率低于11倍，同时沪深300市净率低于1.5倍，可以认为是黄金投资区域，一般来说这个区域应该重仓操作，仓位可以保持在七成以上。
中性投资区：沪深300市盈率低于20倍，同时沪深300市净率低于2.5倍，这时候仓位应控制在三成到七成。
轻仓投资区：沪深300市盈率高于20倍，同时沪深300市净率高于2.5倍，这时候仓位应控制在三成以内。
剩余的仓位配置固定收益类产品。
刚才说到的是通过沪深300估值水平来判断当前市场是否有投资价值，同样的，我们也可以用一样的方法来查看个股。在基本面没有发生巨大变化的情况下，低估时重仓，高估时轻仓。
到此，以上就是小编对于为什么股票交易要控制仓位的问题就介绍到这了，希望介绍关于为什么股票交易要控制仓位的1点解答对大家有用。
