大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于股票投资实务论文的问题，于是小编就整理了1个相关介绍股票投资实务论文的解答，让我们一起看看吧。
有人在中国尝试过动量（momentum）交易策略吗？效果怎么样？
2008年金融危机以后，巴克莱旗下的Barclays Global Investors（简称BGI），运气就没有那么好了。随着BGI的解体，推动了中国量化交易的发展，开启了新纪元，大量海外量化进入中国，成立了最早的一批基金产品团队，动量屡试不爽，本质来说，事物发展存在动量的延续，但随着市场大量应用之后，动量指标将显得很不明显，一方面是市场数据的同化性，另一方面主要是能不能抓住最后的尾巴，现在的市场难度加大，需要多因子考虑了！
动量交易一般在期货交易体系里交易的略微高一点。在股票交易国内采用较少。从做法来讲，动量交易策略标准有一下三种；1，特定时间累积收益。2，特定时间指数衰减的累计市盈率。3，均线系统。
根据过往数据来看，动量策略的收益好于市场市盈率。并且，动量策略的优点是回撤小于市场走势。但是，它也存在几个问题；
1，市盈率不高。由于，动量交易策略的稳定性好，且略微高于市场平均走势。实际上市盈率不能满足广大投资者的愿望。
2，国内市场大部分实际处于盘整期，因此，动量交易策略表现很差，故，投资者并不认可这种策略。
3，如果加上交易成本的话，动量交易策略在市场盘整期间基本上没有多大收益。
总之；动量交易策略作为单因子策略实用价值不高，需要搭配其它因子一起使用。研究和实践表明，对于特定行业和特别股票、动量交易策略十分有效。对于大多数股票没有意义。
到此，以上就是小编对于股票投资实务论文的问题就介绍到这了，希望介绍关于股票投资实务论文的1点解答对大家有用。
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