大家好，今天给各位分享债券股票价格相差多少才能套利的一些知识，其中也会对债券套利和合成的关系进行解释，文章篇幅可能偏长，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在就马上开始吧！
一、可转债溢价率是怎么算的
可转债是指上市公司为了融资，向社会公众所发行的一种债券，具有股票和债券双重属性，投资者可以在转股期限内，把它转换成股票，在转股过程中，其中溢价率是一个比较重要的参考因素。
可转债溢价率一般是指转股溢价率，其计算公式＝转债价格／转股价值－1。而转股价值的计算公式为转股价值＝转债价格／转股价×正股价，比如，可转债面值为100，可转债的转股价为10元，对应的正股价是15元，那么转股价值＝100／10×15＝150元，溢价率＝100／150－1＝－33.33％。
可转债溢价率为正数，说明转债价格较转股价值要高，此时投资者持有债券更为划算，而转换成股票卖出则有可能亏损；当溢价率为负数时意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算，或者买入可转债，再转股卖出，从中套利。
二、债券利率与其价格到底成正比还是反比
不矛盾，是你没分清。1讲的是债券价格和收益率间的关系，永远成立，且这是同时变化的2讲的是市场如何消除套利机会，而不是债券价格与收益率的事，你应该继续推一步：债券价格上升故债券收益率下降，这步才是1讲的内容。
OK，本文到此结束，希望对大家有所帮助。
